Li Tie đã dính vào một vụ bê bối tham nhũng sau khi công khai thừa nhận rằng ông đã hối lộ 3 triệu nhân dân tệ (330.000 bảng Anh) để được nhận vai trò HLV tuyển Trung Quốc. Thú nhận trên đài truyền hình quốc gia CCTV, Li Tie cho biết đã tham gia vào một vụ dàn xếp tỷ số để đội bóng của ông được thăng hạng. Thông tin từ Trung Quốc cho hay Li đã bị kết án tù chung thân, còn cựu chủ tịch LĐBĐ Trung Quốc, Chen Xuyuan sẽ thụ án 15 năm. Ngoài ra, phó chủ tịch đương nhiệm Du Zhaocai cũng bị tuyên án 13 năm tù.

Li Tie là một trong những cầu thủ Trung Quốc tài năng nhất trong thế hệ đó. Ông đã khoác áo đội tuyển 92 lần, còn có 33 lần ra sân cho Everton trong thời gian cho mượn từ Liaoning ở mùa giải 2002-03. Sau đó, ông được Toffees mua đứt với bản hợp đồng chuyển nhượng trị giá 1,2 triệu bảng. Li Tie đá 7 trận ở mùa giải tiếp theo, nhưng không may bị gãy chân vào tháng 2 năm 2004. Chấn thương nghiêm trọng khiến sự nghiệp ông bị ảnh hưởng. 

Năm 2006, ông ký hợp đồng hai năm với Sheffield United nhưng chỉ ra sân một lần. Trở lại Trung Quốc vào năm 2008, Li Tie thi đấu thêm 3 năm rồi giải nghệ, bắt tay vào sự nghiệp huấn luyện. Người đàn ông 46 tuổi này thừa nhận đã dàn xếp tỷ số thành công khi còn là HLV trưởng của Hebei China Fortune và sau đó là Vũ Hán Zall. Đội bóng đến từ Vũ Hán đã giành quyền thăng hạng với tư cách là nhà vô địch giải hạng Nhất vào năm 2018.

Sau khi HLV người Ý Marcello Lippi từ chức vào năm 2019, Li được bổ nhiệm làm HLV đội tuyển Trung Quốc. Sau hai năm nắm quyền, ông được thay thế bởi Li Xiaopeng. Vào tháng 11/2022, Li đã bị Ủy ban Kiểm tra Kỷ luật Trung ương Trung Quốc (CCDI) và cơ quan chống tham nhũng điều tra vì vi phạm nghiêm trọng luật pháp.